Bất chấp chênh lệch lãi suất, dòng tiền vẫn chảy vào ngân hàng quốc doanh

Quý IV/2025, thị trường tiền tệ ghi nhận “làn sóng” tăng lãi suất huy động vốn của hệ thống ngân hàng. Tính riêng từ đầu tháng 12 lại nay có tới 26 "nhà băng" điều chỉnh tăng lãi suất tiền gửi, nhiều tổ chức tín dụng tăng liên tiếp 2 – 3 lần chỉ trong thời gian ngắn.

Tại Hà Tĩnh, mặt bằng lãi suất huy động vốn của khối ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân đã vượt mốc 8%/năm đối với các kỳ hạn từ 12 – 15 tháng, kèm theo những điều kiện về số dư tiền gửi và thời gian gửi.

Theo các chuyên gia tài chính, động lực chính khiến lãi suất huy động vốn của khối ngân hàng tư nhân tăng mạnh nằm ở áp lực tăng trưởng tín dụng và hạn chế về nguồn vốn. Cuối năm luôn là giai đoạn cao điểm vay vốn để doanh nghiệp mở rộng sản xuất, nhập hàng, còn người dân tăng chi tiêu, đầu tư. Theo đó, các ngân hàng tư nhân, đặc biệt là nhóm quy mô vừa và nhỏ, có nền tảng vốn mỏng và thị phần huy động hạn chế buộc phải “trả giá cao” hơn để "hút" tiền gửi từ dân cư.

Không chỉ cạnh tranh với ngân hàng quốc doanh, các ngân hàng tư nhân còn chịu áp lực lớn từ các kênh đầu tư khác như: bất động sản, chứng khoán, vàng – những kênh đang dần lấy lại sức hút. Lãi suất cao vì thế trở thành công cụ nhanh nhất và trực diện nhất để giữ chân dòng tiền. Tuy nhiên, mức lãi suất cao cũng đồng nghĩa với chi phí vốn lớn hơn, biên độ rủi ro cao hơn và dư địa giảm lãi suất cho vay của ngân hàng tư nhân bị thu hẹp.

Trái ngược với “cuộc đua nóng” của khối tư nhân, khối ngân hàng quốc doanh tại Hà Tĩnh (BIDV, BIDV, Vietcombank, VietinBank và Agribank) lại lựa chọn chiến lược thận trọng và bền vững hơn trong huy động vốn. Lãi suất tiền gửi cao nhất hiện nay của các "ông lớn" là 5,3%/năm cho các kỳ hạn dài từ 24 – 36 tháng.

Điều đáng chú ý, mặc dù chênh lệch lãi suất giữa hai khối ngân hàng lên tới gần 3%/năm, song dòng tiền vẫn chảy mạnh vào khối ngân hàng Nhà nước. Với lợi thế lớn về quy mô, mạng lưới rộng khắp và uy tín thương hiệu lâu năm nên mặc dù lãi suất thấp hơn, song các "ông lớn" vẫn nhanh chóng thu hút nguồn tiền gửi từ dân cư, đặc biệt ở khu vực nông thôn và người cao tuổi...

Tính đến ngày 31/12/2025, tổng nguồn vốn huy động của ngành ngân hàng Hà Tĩnh ước đạt 125.995 tỷ đồng, tăng 16% so với đầu năm, trong đó cơ cấu nguồn vốn của khối ngân hàng thương mại nhà nước chiếm trên 65% tổng nguồn vốn huy động.

Với chi phí vốn thấp, các ngân hàng Nhà nước này có điều kiện duy trì lãi suất cho vay ở mức thấp hơn, qua đó hỗ trợ cộng đồng doanh nghiệp và nền kinh tế trong bối cảnh còn tiềm ẩn nhiều rủi ro, thách thức.

Theo bà Nguyễn Thị Lệ Thúy – Phó Trưởng phòng Dịch vụ khách hàng (BIDV Hà Tĩnh): Chi nhánh hiện niêm yết lãi suất huy động cao nhất 5,3%/năm cho kỳ hạn 24 – 36 tháng, 5,2%/năm cho kỳ hạn 12 tháng… Việc giữ lãi suất huy động ở mức hợp lý giúp ngân hàng chủ động triển khai các gói tín dụng ưu đãi, qua đó hỗ trợ cộng đồng doanh nghiệp và người dân Hà Tĩnh tiếp cận vốn với chi phí thấp hơn.

Còn đại diện Vietcombank Hà Tĩnh cho biết: Dù lãi suất của chi nhánh không cao bằng khối tư nhân, song dòng tiền nhàn rỗi trong dân cư vẫn liên tục đổ về nhờ niềm tin vào thương hiệu và uy tín của một ngân hàng lớn. Tính đến ngày 27/12/2025, tổng nguồn vốn huy động của chi nhánh đạt 19.320 tỷ đồng, tăng mạnh so với đầu năm và dự báo tiếp tục tăng từ nay đến sau tết Nguyên đán.

Thực tế cho thấy, lãi suất cao luôn hấp dẫn, song không phải là yếu tố duy nhất khi người dân quyết định gửi tiền.

Ông Nguyễn Văn Trường (trú tại TDP Vĩnh Hòa, phường Thành Sen) chia sẻ: “Với những khoản tiền tích lũy lớn hoặc để dành lâu dài, chúng tôi chấp nhận lãi suất thấp hơn để gửi vào ngân hàng Nhà nước vì cảm giác yên tâm, an toàn và khả năng thanh khoản cao”.

Tính đến ngày 31/12/2025, tổng nguồn vốn huy động của ngành Ngân hàng Hà Tĩnh ước đạt 125.995 tỷ đồng, tăng 16% so với đầu năm. Bức tranh huy động vốn cuối năm cho thấy, trong khi lãi suất tiếp tục là “vũ khí” cạnh tranh của khối ngân hàng tư nhân, thì với ngân hàng quốc doanh, niềm tin thương hiệu và sự an toàn vẫn là “lực hút” bền vững nhất đối với dòng tiền nhàn rỗi.

Từ nay đến tết Nguyên đán, dự báo nhu cầu gửi tiết kiệm của người dân Hà Tĩnh tăng cao. Theo đó, khối ngân hàng quốc doanh cũng sẽ tiếp tục kiên định với mục tiêu điều hành chính sách tiền tệ linh hoạt, ổn định, an toàn và hỗ trợ nền kinh tế.